Opsyen Saham Berkualitas berbanding Berkelayakan

Bergantung kepada pilihan cukai pilihan saham, mereka boleh diklasifikasikan sama ada pilihan saham yang layak atau opsyen saham tidak berkelayakan. Pilihan saham yang layak juga dipanggil Pilihan Saham Insentif, atau ISO.

Keuntungan yang diperoleh daripada menjalankan opsyen saham yang layak (QSO) dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan modal (biasanya 15%), yang lebih rendah daripada kadar di mana pendapatan biasa dikenakan cukai. Keuntungan daripada opsyen saham tidak layak (NQSO) dianggap sebagai pendapatan biasa dan oleh itu tidak layak untuk pemecatan cukai. NQSO mungkin mempunyai cukai yang lebih tinggi, tetapi mereka juga mampu lebih banyak fleksibiliti dari segi yang mereka dapat diberikan dan bagaimana mereka dapat dilaksanakan. Syarikat biasanya memilih untuk memberikan opsyen saham tidak berkelayakan kerana mereka boleh memotong kos yang ditanggung untuk NQSO sebagai perbelanjaan operasi lebih awal.

Maklumat lanjut tentang perbezaan, peraturan, dan sekatan opsyen saham yang berkelayakan dan tidak berkelayakan disediakan di bawah bersama dengan senario contoh.

Carta perbandingan

Opsyen Saham Tidak Layak berbanding carta perbandingan Pilihan Saham Berkualifikasi

	Pilihan Saham Tidak Layak	Pilihan Saham Berkualitas
Penerima	Boleh dikeluarkan kepada sesiapa, mis., Pekerja, vendor, lembaga pengarah	Hanya boleh dikeluarkan kepada pekerja
Harga Latihan	Mungkin ada harga latihan	Harga latihan mestilah sekurang-kurangnya sama dengan nilai pasaran saksama (FMV) pada masa pemberian. Bagi 10% + pemegang saham, harga pelaksanaan mestilah sama 110% atau lebih daripada FMV pada masa pemberian.
Akibat cukai (penerima)	Tiada cukai pada masa pemberian. Penerima menerima pendapatan (atau kerugian) biasa apabila bersenam, sama dengan perbezaan antara harga pemberian dan FMV stok pada tarikh latihan.	Tiada cukai pada masa pemberian atau semasa latihan. Cukai keuntungan (atau kerugian) modal atas penjualan stok sekiranya pekerja memegang saham sekurang-kurangnya 1 tahun selepas melaksanakan opsyen.
Akibat cukai (syarikat)	Selagi syarikat memenuhi tanggungjawab pegangan, ia boleh memotong kos yang ditanggung sebagai perbelanjaan operasi. Kos ini adalah sama dengan pendapatan biasa yang diisytiharkan oleh penerima.	Tiada potongan yang tersedia kepada syarikat.
Nilai stok	Tiada batasan pada nilai stok yang boleh diterima akibat latihan	Nilai pasaran saksama agregat (ditentukan pada tarikh pemberian) saham yang dibeli dengan menjalankan QSO yang boleh dilaksanakan untuk kali pertama tidak boleh melebihi $ 100,000 dalam satu tahun kalendar.
Tempoh Memegang	Tiada sekatan	Sebaik sahaja opsyen dilaksanakan, pekerja memiliki stok. Dia mesti memegang stok untuk sekurang-kurangnya 1 tahun tambahan sebelum menjual saham itu. Jika dijual sebelum 1 tahun, ia merupakan pelupusan yang membatalkan dan dianggap sebagai pilihan saham tidak berkelayakan.
Boleh ditukar	Boleh atau tidak boleh dipindahkan	Mesti tidak boleh ditransfer, dan boleh dilaksanakan tidak lebih daripada 10 tahun dari pemberian.

Kandungan: Berkualiti Tinggi vs Tidak Berdaftar

• 1 Cara Kerja Pilihan Saham
• 2 Peraturan untuk Opsyen Saham Berkelayakan (Pilihan Saham Insentif)
• 3 Rawatan Cukai
  • 3.1 Contoh
• 4 Mengelakkan cukai berganda
• 5 Rujukan

Bagaimana Pilihan Saham berfungsi

Pilihan saham sering digunakan oleh syarikat untuk mengimbangi pekerja semasa dan untuk menarik pekerja yang berpotensi. Pilihan saham jenis pekerja (tetapi tidak berkelayakan) juga boleh ditawarkan kepada bukan pekerja, seperti pembekal, perunding, peguam, dan penganjur, untuk perkhidmatan yang diberikan. Opsyen saham adalah opsyen panggilan pada stok biasa sebuah syarikat, iaitu kontrak antara syarikat dengan pekerjanya yang memberikan pekerja hak untuk membeli nombor tertentu saham syarikat pada harga tetap dalam tempoh tertentu. Para pekerja berharap untuk keuntungan daripada melaksanakan pilihan ini pada masa depan apabila harga saham lebih tinggi.

Tarikh opsyen yang diberikan dinamakan tarikh pemberian. Nilai pasaran wajar stok pada tarikh pemberian dipanggil harga geran. Sekiranya harga ini rendah, dan jika nilai saham naik pada masa akan datang, penerima boleh senaman pilihan (melaksanakan haknya untuk membeli stok pada harga pemberian).

Ini adalah di mana pilihan saham berkelayakan dan tidak berkelayakan berbeza. Dengan NQSO, penerima boleh segera menjual stok yang diperolehnya dengan melaksanakan pilihan. Ini adalah "latihan tanpa tunai", kerana penerima hanya mengetengahkan perbezaan harga pasaran dan harga pemberian. Dia tidak perlu meletakkan wang tunai sendiri. Tetapi dengan pilihan saham yang berkelayakan, penerima mesti memperoleh saham dan memegangnya sekurang-kurangnya satu tahun. Ini bermakna membayar tunai untuk membeli saham pada harga pemberian. Ini juga bermakna risiko yang lebih tinggi kerana nilai saham mungkin turun semasa tempoh pemegangan satu tahun.

Peraturan untuk Opsyen Saham Berkelayakan (Opsyen Saham Insentif)

IRS dan SEC telah meletakkan beberapa sekatan terhadap pilihan saham yang layak kerana rawatan cukai yang baik yang mereka terima. Ini termasuk:

• Penerima mesti menunggu sekurang-kurangnya satu tahun selepas tarikh pemberian sebelum dia boleh melaksanakan pilihan.
• Penerima mesti menunggu sekurang-kurangnya satu tahun selepas tarikh latihan sebelum dapat menjual stoknya.
• Hanya pekerja syarikat yang boleh menjadi penerima opsyen saham yang layak yang dikeluarkan oleh syarikat.
• Opsyen luput selepas 10 tahun.
• Harga pelaksanaan mestilah sama atau melebihi nilai pasaran saksama saham asas pada masa pemberian.
• Bagi pekerja yang memiliki 10% atau lebih syarikat, harga pelaksanaan mestilah sekurang-kurangnya 110% dari nilai pasaran dan opsyen pasaran yang luput dalam tempoh 5 tahun dari masa pemberian.
• Opsyen tidak boleh dipindah milik kecuali oleh kehendak atau oleh undang-undang keturunan. Pilihan tidak boleh dilaksanakan oleh sesiapa selain daripada pemegang opsyen.
• Nilai pasaran saksama agregat (ditentukan pada tarikh pemberian) saham yang dibeli dengan menjalankan ISO yang boleh dilaksanakan buat kali pertama tidak boleh melebihi $ 100,000 pada tahun kalendar. Setakat ini, opsyen tersebut dianggap sebagai pilihan saham tidak berkelayakan.

Rawatan Cukai

Kenapa orang menggunakan pilihan saham yang berkelayakan walaupun sekatan ini? Sebabnya adalah rawatan cukai yang baik yang diberikan kepada keuntungan dari QSO.

Apabila opsyen saham tidak berkelayakan dilaksanakan, keuntungannya adalah perbezaan antara harga pasaran (FMV atau nilai pasaran saksama) pada tarikh pelaksanaan dan harga pemberian. Ini juga dikenali sebagai unsur tawar-menawar. Keuntungan ini dianggap sebagai pendapatan biasa dan mesti diisytiharkan pada pulangan cukai untuk tahun itu.

Sekarang jika penerima segera menjual stok selepas bersenam, tidak ada pertimbangan cukai lagi. Walau bagaimanapun, jika penerima memegang saham tersebut selepas melaksanakan opsyen, FMV pada tarikh pelaksanaan menjadi harga pembelian atau "asas kos" saham. Sekarang jika saham itu diadakan untuk satu tahun lagi, apa-apa lebih lanjut Keuntungan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang. Sekiranya saham dijual sebelum tempoh masa itu, sebarang keuntungan (atau kerugian) selanjutnya dikira untuk pendapatan biasa.

Kelebihan terbesar dari pilihan saham yang layak adalah unsur tawar tidak dianggap sebagai pendapatan biasa. Malah, selain daripada AMT (Alternatif Cukai Minimum), pelaksanaan opsyen saham tidak perlu dilaporkan pada tahun ini jika stok tidak dijual. Tidak ada cukai yang perlu dibayar apabila opsyen saham yang layak dilaksanakan dan saham dibeli pada harga pemberian (walaupun harga pemberian lebih rendah daripada nilai pasaran pada masa pelaksanaan).

Apabila stok akhirnya dijual (selepas tempoh pegangan sekurang-kurangnya 1 tahun), keuntungan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang, yang dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah daripada pendapatan biasa. Sekiranya stok dijual lebih cepat daripada pemegangan 1 tahun, ia dipanggil "pelupusan yang membatalkan", yang kemudiannya diperlakukan seperti pilihan saham tidak berkelayakan.

Contoh

Adalah mungkin bahawa pilihan saham insentif - walaupun mereka adalah pilihan saham yang layak apabila diberikan - tidak "memenuhi syarat" untuk status yang mendapat manfaat cukai. Sebagai contoh,

• Jika ia adalah "latihan tanpa tunai": Pekerja boleh memilih untuk menjual saham dengan serta-merta selepas melaksanakan opsyen, dengan itu mengasingkan perbezaan antara harga pasaran dan harga pemberian (strike) harga pilihan. Hal ini membolehkan pekerja tidak membelanjakan wang tunai mereka sendiri dan juga membebaskan mereka dari risiko harga saham akan turun setelah bersenam.
• Jika pekerja tidak memegang stok selama 1 tahun selepas melaksanakan opsyen.

Ia berguna untuk melihat contoh yang berbeza untuk memahami implikasi cukai. Katakan seorang pekerja diberikan pilihan saham pada 1 Januari 2010 apabila harga saham adalah $ 5. Mari kita juga anggap bahawa pendapatan pekerja adalah $ 100,000 dan dia berada dalam 28% pendaratan kadar cukai marginal untuk pendapatan biasa. Sekarang mari kita lihat pada senario yang berbeza dan kirakan implikasi cukai.

Contoh-contoh untuk implikasi cukai opsyen saham berkelayakan dan tidak berkelayakan

Senario 1 adalah pilihan saham klasik yang layak. Tiada pendapatan diisytiharkan apabila opsyen dilaksanakan dan tiada cukai yang perlu dibayar pada tahun 2011. Stok dipegang selama lebih dari 1 tahun selepas pembelian jadi semua keuntungan dikenakan cukai pada kadar cukai keuntungan jangka panjang 15%.

Senario 2 adalah contoh pelupusan yang membatalkan kelayakan walaupun pelan itu merupakan pelan pilihan saham yang layak. Saham itu tidak dipegang selama satu tahun selepas latihan, jadi manfaat cukai dari ISO yang memenuhi syarat tidak dapat dicapai.

Senario 1 dan Senario 2 di bawah kategori yang tidak berkelayakan mewakili keadaan yang sama apabila pemberian itu berada di bawah pelan pilihan saham tidak berkelayakan. Apabila opsyen dilaksanakan (2011), pendapatan biasa dinyatakan bersamaan dengan perbezaan antara FMV pada tarikh latihan ($ 15) dan harga pemberian ($ 5). Dalam Senario 1, saham itu dibeli dan dipegang selama lebih daripada satu tahun. Jadi keuntungan selanjutnya ($ 22 - $ 15) dianggap keuntungan modal jangka panjang. Dalam Senario 2, saham tidak dipegang selama lebih daripada satu tahun. Jadi keuntungan selanjutnya juga dianggap pendapatan biasa. Akhirnya, senario 3 adalah kes khas senario 2 di mana saham itu dijual sebaik sahaja ia diperolehi. Ini adalah "latihan tanpa tunai" pilihan saham dan keseluruhan keuntungan dianggap sebagai pendapatan biasa.

Spreadsheet ini mempunyai contoh yang serupa dengan yang di atas menunjukkan bagaimana pendapatan akan dilaporkan pada penyata W2 dan bagaimana keuntungan modal akan dilaporkan, kedua-dua jangka pendek dan jangka panjang dalam pelbagai senario.

TurboTax mempunyai panduan yang baik mengenai topik ini yang mempunyai senario yang lebih terperinci dan juga membincangkan bagaimana Alternatif Cukai Minimum (AMT) semakin merumitkan perkara untuk pilihan saham yang layak.

Mengelakkan cukai berganda

Apabila pendapatan daripada latihan pilihan saham dilaporkan pada W2, anda mesti berhati-hati untuk mengelakkan cukai berganda. Ini kerana broker menggunakan asas kos yang salah pada 1099-B yang mereka berikan kepada anda.

1099-B adalah kenyataan yang dikeluarkan oleh broker saham yang menyenaraikan semua transaksi saham anda. Mereka berpecah kepada jangka pendek dan jangka panjang supaya mereka dapat dengan mudah dilaporkan. Di samping menghantar maklumat ini kepada anda, broker anda juga menghantarnya ke IRS. Bagi setiap transaksi, 1099-B menandakan asas kos (iaitu, harga pembelian atau kos untuk memperolehi komisen saham + broker) dan hasil (iaitu jumlah yang diterima apabila saham dijual). Perbezaan antara kedua-dua adalah keuntungan bersih (atau kerugian).

Walaupun unsur tawar-menawar (lihat definisi di atas) dilaporkan sebagai pendapatan pada W2 anda, pembrokeran tidak menyesuaikan asas kos anda dalam 1099-B. contohnya. jika harga pemberian anda $ 10 dan anda menjalankan pilihan anda apabila harga $ 30 maka $ 20 akan dilaporkan pada W2 anda. Seperti semua upah W2, cukai pendapatan dan cukai lain yang dikenakan seperti Keselamatan Sosial dan Medicare akan ditahan daripada pendapatan ini. Oleh itu, anda akan mengharapkan bahawa 1099-B broker menyenaraikan asas kos sebagai $ 30 (+ satu komisen kecil) dan hasil sebagai $ 30.

Sebaliknya apa yang anda dapati ialah 1099-B akan melaporkan asas kos sebagai $ 10 dan meneruskannya sebagai $ 30 dan melaporkan keuntungan sebanyak $ 20 kepada IRS. Oleh itu, apabila memfailkan penyata cukai anda, anda perlu melaraskan asas kos dan ambil perhatian bahawa asas yang dilaporkan oleh broker adalah salah. Ini sangat penting, jika tidak, anda akan membayar cukai dua kali. Bacaan lanjut mengenai topik ini.

Rujukan

• Pilihan Saham Insentif (Pilihan Saham Berkualitas) - Wikipedia
• Opsyen Saham - Penerbitan IRS 525 (2011) Pendapatan boleh cukai dan tidak boleh dikenakan cukai
• Pilihan Saham Insentif - TurboTax